© Groupe Rougnon
Groupe Rougnon structure un quatrième tour de table comprenant au moins un actionnaire financier. Le groupe francilien de services multitechniques pour le bâtiment avait fait entrer, en 2019, Tikehau Capital en minoritaire via son véhicule de transition énergétique T2 Energy Transition Fund, pour prendre la suite d'Andera Partners (lire ci-dessous). Souhaitant démarrer une nouvelle phase de croissance, il a fait appel à son conseil financier historique Hottinguer CF pour trouver le nouvel entrant. A l'issue d'une phase d'enchères limitée à quelques acteurs de la place, Chevrillon fait son entrée parmi les actionnaires. Le groupe familial d’investissement evergreen détient, désormais, une minorité du capital. Cette nouvelle opération à effet de levier est l'occasion pour les cadres de se reluer dans un contexte de transmission long terme de la famille fondatrice éponyme. Leur participation passe de plus de 30 % à plus de 40 % des titres, faisant d'eux les premiers actionnaires de la société basée à Vélizy-Villacoublay. La famille fondatrice qui était quasiment au même niveau que les cadres lors de la transaction de 2019 réinvestit mais à un niveau moindre. Bpifrance, présent depuis 2015 (lire ci-dessous), réinvestit également tandis que Tikehau Capital se sépare de l'intégralité de ses actions. Le pool de prêteurs senior ne change pas par rapport à l'entrée de Tikehau Capital, BNP Paribas en qualité d'arrangeur mandaté, teneur de livres et agent, LCL comme arrangeur mandaté et teneur de livres, Banque Palatine, Société Générale et Crédit Agricole d’Île-de-France.
Une croissance de près de 50 % des revenus en 3 ans
Frédéric Viet, Groupe Rougnon
Dans les prochains mois, un dispositif d'actionnariat salarié sera mis en place permettant à chaque salarié d'investir dans l'entreprise. Fondé en 1920 par Charles Rougnon, le groupe éponyme couvre l'ensemble des domaines du second œuvre technique du bâtiment : génie climatique, électricité, chauffage, plomberie, couverture, étanchéité, ravalement et serrurerie. Les 21 sociétés qui la composent comptent des clients public et privés pour des bâtiments collectifs, des logements et du tertiaire. Présente dans la phase de travaux et en maintenance, la société francilienne emploie 1 200 collaborateurs dans un contexte de marché favorable porté par la rénovation énergétique des bâtiments. Présidée par Frédéric Viet depuis 2018, elle a généré, l'an dernier, un chiffre d'affaires de 258 M€ dont la moitié provient du génie électrique et du génie climatique, représentant une hausse de près de 50 % par rapport à l'exercice 2018 et l'entrée de Tikehau Capital. L'arrivée de Chevrillon lui donnera les moyens de déployer une stratégie d'acquisitions pour développer son offre au delà de l'Ile-de-France. Iltable sur une croissance à deux chiffres en comptant la croissance organique et les acquisitions.
