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Pascal Lebard, Montyon Capital
Sept ans après son LBO ter avec Cathay Capital et Essling Capital, le fabricant de colliers de serrage pour l’industrie automobile Caillau monte un nouveau tour. À l’issue d’un processus concurrentiel mené par Société Générale, le romorantinais roule avec un nouvel investisseur unique. Sorti victorieux du processus, Montyon Capital, accompagné par Lincoln International, s’offre plus de 80 % des titres et signe son deuxième investissement après Mathevon au printemps dernier. En cours de levée, le first-time fund s’appuie sur un investisseur privé suisse pour ces premières opérations et mise ici un ticket compris entre 20 et 50 M€ d’après nos informations, valorisant Caillau entre 100 et 150 M€.
Diversification et internationalisation
Fondé en 1919 et basé à Romorantin-Lanthenay, Caillau conçoit et fabrique des systèmes de fixation métalliques (colliers de serrage, raccords rapides, V-Band, etc.). Il sert en majorité le secteur automobile et s’est étendu à l’aéronautique, qui représente près de 10 % de son activité, avec des clients comme Safran et Dassault. Les solutions de fixation et de pose de panneaux solaires pèsent quant à elles près d’un tiers des revenus du groupe. « Caillau est une vraie société technologique avec un département R&D de plus de 100 chercheurs, souligne Pascal Lebard, senior partner et co-fondateur de Montyon Capital. À partir de ce savoir-faire dans la conception et le développement de solutions pour les constructeurs automobiles, le potentiel de croissance est important dans d’autres secteurs. » Employant plus de 700 personnes, le groupe présidé par Stéphane Drivon réalise 150 M€ de chiffre d’affaires, dont 50 % en dehors d’Europe et 85 % de France. L’international constituant un axe de développement majeur en parallèle de la diversification sectorielle.
