Les deux acteurs rachètent pour 504 M€ via une une nouvelle plateforme Grape Hospitality, un portefeuille de Novotel, Mercure, Ibis, etc.
Eurazeo Patrimoine s’impose comme un nouvel acteur majeur sur le marché de l’investissement hôtelier. Ainsi qu'il l'avait annoncé en janvier dernier, le pôle d’Eurazeo spécialisé dans l’investissement dans les actifs physiques, finalise l’acquisition d’un portefeuille de 85 hôtels économiques et milieu de gamme (murs et fonds), auprès d’AccorHotels et de différents investisseurs immobiliers, notamment Foncière des Murs, Axa IM Real Assets et Invesco. Le portefeuille est constitué d’un Pullman, de 19 Novotel, 13 Mercure, 35 ibis, 3 ibis Styles et 14 ibis budget. Ces établissements sont pour la plupart situés en France (61 hôtels) mais également en Espagne, en Italie, au Portugal, en Allemagne, en Autriche, en Belgique et aux Pays-Bas. Tous sont désormais regroupés au sein de Grape Hospitality, une nouvelle plateforme dédiée à l’hôtellerie détenue à 70 % par Eurazeo et à 30 % par AccorHotels. La transaction représente une valeur d’actifs de 504 M€ et un investissement de 150 M€ en fonds propres pour Eurazeo Patrimoine, sous réserve d’une syndication ultérieure. La dette d’acquisition représente 324 M€ et Grape Hospitality disposera d'une ligne de crédit additionnelle de 60 M€ contribuant au financement de son programme de rénovation des hôtels.
D’autres acquisitions à venir
Dirigée par Frédéric Josenhans, ancien directeur général des marques Mercure et Novotel, accompagné d’une équipe de quinze professionnels de l’hôtellerie et de l’immobilier - dont certains issus du groupe Accor - Grape Hospitality conduira la stratégie de valorisation et de développement du portefeuille d’hôtels ainsi constitué et pourrait envisager d'autres acquisitions de ce type dans les segments économiques et milieu de gamme. Pour HotelInvest, cette cession s’inscrit dans la stratégie de transformation de son parc d’actifs. Les 85 établissements resteront affiliés aux marques AccorHotels par le biais de contrats de franchise et bénéficieront d’un programme de rénovation « ambitieux » dans les prochains mois, estimé à près de 100 M€. « Cette opération accélère considérablement le repositionnement des actifs HotelInvest et améliore sensiblement leur rentabilité », explique John Ozinga, directeur général d’HotelInvest.
Trois piliers stratégiques
Avec cette transaction, la plus importante de ce premier semestre sur le marché français de l’hôtellerie, Eurazeo Patrimoine, dirigé par Renaud Haberkorn (photo ci-dessus), s’impose comme un investisseur hôtelier de poids en Europe. Sa stratégie est axée sur trois piliers : l’investissement en direct dans l’immobilier commercial en région parisienne, avec notamment l’acquisition de 78 % du Cifa Fashion Business Center à l’été 2015 ; l’investissement, en France comme en Europe, dans des sociétés exploitant des actifs immobiliers dont elles sont propriétaires, notamment des portefeuilles d’actifs avec une composante de management. Enfin, le troisième pilier est basé sur une stratégie de niche sur des marchés en retournement bien définis en Europe, comme l’Italie et l’Espagne.
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