©Freepik
Pure player digital de la distribution de matériel électrique depuis 2012, Elec 44 donne un coup de jus à son capital. Les dirigeants fondateurs Stéphane Couillaut, électricien de formation et métier, et Isabelle Tuffière souhaitant se retirer de l’opérationnel, ils avaient confié un mandat de cession à Solenya Transaction. À l’issue du processus, Sparring Capital s’offre une participation majoritaire à travers son fonds Sparring Capital Fund 2 (SCF2) qui signe son dernier investissement. Le GP mise un ticket compris entre 10 et 15 M€ mêlant equity et obligations et a lancé le recrutement d’un nouveau dirigeant. Les cédants participent à l’opération valorisant Elec 44 entre 20 et 35 M€, d’après nos informations. Une dette senior en deux tranches fournie par Otoktone (BPGO), CIC-Ouest et Crédit Agricole Atlantique Vendée complète le montage avec un levier d’environ 3 fois l’Ebitda.
Étoffer la gamme de produits et les services
Adrien de La Bouillerie, Sparring Capital
Basé à Saint-Brévin-les-Pins en Loire-Atlantique, Elec 44 vend en ligne uniquement et distribue du matériel électrique dans toute la France. Sa gamme de plus de 6 000 références comprend des interrupteurs, prises, tableaux électriques, câbles, accessoires d’installation, éclairage, VMC, chauffage, outillage et équipements d’énergie renouvelable (photovoltaïque, bornes pour voiture). Historiquement positionné auprès des particuliers, il a développé une clientèle d’artisans électriciens qui représente aujourd’hui près de la moitié de son activité. « L’objectif est de poursuivre le développement notamment en étoffant la gamme de produits et en proposant davantage de services, en particulier aux professionnels. Par ailleurs, l'extension en cours du site doublera la capacité logistique », décrit Adrien de La Bouillerie, directeur chez Sparring Capital. Avec une équipe de 35 personnes, Elec 44 devrait enregistrer 25 M€ de chiffre d’affaires en 2025, en croissance de 15 % sur un an.
